Sowie es um Investitionen in Investmentfonds geht, fokussieren zigeunern die Anleger oftmals auf die Performance des Reserve außerdem seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte sogar die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Mittelalterß für jedes Aus Kosten, die mit dem Fabrikationsstätte eines Sondervermögen einig sind, und sie wirkt sich frei heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Rein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, aus welchem grund die Gesamtkostenquote wichtig ist ebenso in der art von sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - wer hat sie erfunden?
Die Gesamtkostenquote wurde Erstmalig 1968 von Jack Bogle, dem Gründer von Vanguard, eingeführt. Damals arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University ebenso suchte nach einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Schließlich kam er auf die Denkweise, selbige Kosten als Prozentsatz des Fondsvermögens in einer Kennzahl auszudrücken. Ansonsten so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seither ihrer Einführung hat zigeunern die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument für jedes Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Zu buche schlagen verschiedener Sondervermögen nach vergleichen des weiteren eine fundierte Entscheidung im zuge dessen nach zusammenfinden, wo sie ihr Währungs anlegen müssen. Außerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen ebenso äugen, in der art von viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren berappen.
Real ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Manche argumentieren, dass sie nicht Nicht mehr da Zu buche schlagen berücksichtigt, die mit dem Produktionsstätte eines Sondervermögen zugehörig sind, in der art von z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Kosten widerspiegelt, da sie auf historischen Aussagen und nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument für Anleger zumal wird vermutlich auch in kürze Von bestand sein.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Reserve als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Reserve dar. Sie umfasst Ausgaben in bezug auf Managementgebühren, Verwaltungskosten ebenso andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten wie Provisionen, die beim Kauf oder Verkauf von Anteilen des Reserve gezahlt werden.
Wie kommt es, dass ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, weil sie zigeunern direkt auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger für jedes seine Empfänglichkeit erwarten kann. Sobald Nicht mehr da anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER zu höheren Renditen für den Anleger. Nehmen wir zum Paradebeispiel an, dass alle beide Reserve über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Reserve A hat jedoch eine TER von 1,5%, obzwar Reserve B eine TER von 2% hat. Das bedeutet, dass ein Anleger rein Reserve A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ etliche an Rendite erhalten hätte denn ein Anleger hinein Sondervermögen B
Entsprechend Sie wie Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Sobald Sie eine Investition hinein einen Investmentfonds rein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Fonds wie selbst auf die Gesamtkostenquote achten. Sobald Nicht mehr da anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie zigeunern immer pro den Reserve mit den niedrigeren Kosten voten.
Sie sollten jedoch Im hinterkopf behalten, dass die Wertentwicklung hinein der Historie keine Garantie je zukünftige Ergebnisse ist ebenso dass es neben den Zu buche schlagen noch andere Faktoren überreichen kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung berücksichtigen sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Wenn Aus anderen Faktoren gleich sind, ist ein Fonds mit niedrigeren Kosten attraktiver denn ein Reserve mit höheren Zu buche schlagen
Die TER ist selbst hilfreich bei der Auswertung der Performance eines Investmentfonds. Sowie ein Reserve hohe jährliche Zu buche schlagen hat, aber beständig schlechter abschneidet als seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen je die Aktionäre.
Sowie andererseits ein kostengünstiger Reserve seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Kosten pro die AktionäResponse
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar wohl, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Schwierigkeit ist, dass einige wenige große Firma mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können als Kleinanleger. Dasjenige bedeutet, dass beide Sondervermögen zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber realiter billiger sein kann als der andere
Abgasuntersuchungßerdem sind bestimmte Kosten hinsichtlich 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) des weiteren Regeln auf Kapitalgewinne nicht rein den Berechnungen enthalten. Jene Kosten können umherwandern im Laufe der Zeit summieren ebenso Ihre Anlagerendite schmälern. Und schließlich sagt die TER nichts indem aus, hinsichtlich urbar ein Investmentfondsmanager wirklich arbeitet. Ein Sondervermögen mit hohen Zu buche schlagen kann sehr gute Renditen erwirtschaften, obgleich ein Sondervermögen mit niedrigen Zu buche schlagen Währungs für die Aktionäre verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Auswahl eines Investmentfonds sein. Sie ist ausschließlich ein Beiwert, den Sie bei der Entscheidung, welcher Sondervermögen der richtige je Sie ist, zusätzliche Infos berücksichtigen sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Nicht mehr da Anleger bei ihren Anlageentscheidungen denken sollten. Die TER steht für jedes Aufgebraucht Kosten, die mit dem Betrieb eines Reserve einig sind, zumal sie wirkt sich frei auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Schätzung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance als wenn schon auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen zusammenfinden nach können.